펀드를 기본적으로 평가하기 위해서는 위의 표와 같은 평가요소들이 있습니다.
평균수익률, 표준편차, 시장민감도(β),Sharpe ratio,Treynor지수,알파
평균수익률: 종합주가지수나 다른 펀드에 비해 평균수익률이 높은 펀드를 골라야합니다.
(BM수익률이 기준이 됩니다. 일명 벤치마크 수익률이라고도 합니다.)
표준편차: 투자의 위험성 정도를 말합니다. 다른 말로 변동성이라고 하는데 표준편차가 클수록 위험도가 큽니다.
시장민감도(β): 주식시장과의 연계성에서 얼마나 민감하게 반응하는가.
Sharpe ratio: 평균수익률을 표준편차(위험도)로 나눈것
(이 지수가 높으면 위험정도에 비해 초과수익률이 높다.)
Treynor지수: 평균수익률을 시장민감도(β)로 나눈 것
(이 지수가 높으면 민감도에 대비하여 초과수익률이 높다.)
알파
위험대비 평균 수익률이 높으면서 시장민감도가 적고 Sharpe ratio,Treynor ratio가 높은 것을 고르는 것이 가장 적절한 펀드입니다.
평균수익률, 표준편차, 시장민감도(β),Sharpe ratio,Treynor지수,알파
평균수익률: 종합주가지수나 다른 펀드에 비해 평균수익률이 높은 펀드를 골라야합니다.
(BM수익률이 기준이 됩니다. 일명 벤치마크 수익률이라고도 합니다.)
표준편차: 투자의 위험성 정도를 말합니다. 다른 말로 변동성이라고 하는데 표준편차가 클수록 위험도가 큽니다.
시장민감도(β): 주식시장과의 연계성에서 얼마나 민감하게 반응하는가.
Sharpe ratio: 평균수익률을 표준편차(위험도)로 나눈것
(이 지수가 높으면 위험정도에 비해 초과수익률이 높다.)
Treynor지수: 평균수익률을 시장민감도(β)로 나눈 것
(이 지수가 높으면 민감도에 대비하여 초과수익률이 높다.)
알파
위험대비 평균 수익률이 높으면서 시장민감도가 적고 Sharpe ratio,Treynor ratio가 높은 것을 고르는 것이 가장 적절한 펀드입니다.